十一月，居民樵采路绝，几次交锋，江南又锑羽而归，城中军民嗒然若丧。曹彬欲后主投降，不忍过分相逼，曾几度缓兵不攻，金陵才没有马上陷落。后主捏著书信，榜徨徙倚，无计可施。徐铉奏道：“金陵内无粮草，外无救兵，陷落只在早晚之间，为今之计，可命大臣一人偕太子仲寓至宋军纳降，以明心迹。”后主只好依从，并差人告知曹彬。
张泊却奏道：“臣夜观天象，天命未改，金陵固若金汤，北军不易攻取，旦夕之间，敌兵必退。如臣言不验，甘受笞责。”
后主送子出城，本出于无奈，今见张泊如此说，不由得后悔起来。曹彬几次差人催促，他只是推辞说：“汴京叵寒，需准备衣服，仓猝之间，未克置备。再者宫中祖筵，也需稽迟时日，至十一月二十七日方可出城。”
曹彬知是遁词，又差人送去一信道：“优柔寡断。祸至无比大军缓攻，以待国主归阙。时势如此，所可惜者，一城生聚耳。若能归命，策之上也。宜深思熟虑，勿贻伊戚。”后主看完，索性置之不理。
曹彬见江南没有动静，便下令攻城。看看金陵将破，曹彬忽称疾不出。众将还以为是风尘顾洞，心神交瘁所致，曹彬却说：“不瞒诸位，曹某之疾乃是心病，非药石可医。曾忆去岁辞朝之时，陛下耳提面命，叮嘱再三，金陵城破之日，不得妄加杀戮。今金陵垂破，忆及陛下之言，不胜汲觫之至！乾德二年（964年）我随王全斌攻蜀，未能阻止他屠城，至今犹愧对蜀中父老！诸君如能诚心自誓，克城之日，使居民安堵，市不易肆，则某之疾可不药而愈矣。”潘美等罗拜帐下，俯首听命。
宋兵倾力攻城，吴越之兵也愈战愈勇。吴越大将沈承礼与诸将商议道：“明日乃是冬至，城中守军终岁疲劳，到时定有宴享，乘其防御松懈时攻城，定然得手。”诸将皆诺诺而应。翌日五鼓，沈承礼即率敢死士千人，以火攻金陵东门，士卒奋勇争先，攀垒而上，宋兵也踊跃进攻南门。城中虽拼死抵御，然而疲惫之卒终究敌不住两支大军夹攻，东门、南门同时陷落，宋军如潮水般涌进城来。
陈乔于危急之际来见后主说：“宋兵已经进城，国主何以处置？”
后主道：“顷闻城破，孤魂魄飞越，方寸已乱，计无所出，卿以为当如何？”
陈乔泣道：“自古无不亡之国，国主纵降，亦未必能得善终，徒取侮辱罢了。臣请背城一战，死于社稷！”
后主摇头说：“江南气数已尽，何苦作此无益抵抗！何况金陵久羁兵革，孤亦不忍士卒横死锋摘之下，此事不可鲁莽。”
陈乔略一沉思说：“国主既不能抵御，请斩臣之头送给曹彬，告以江南拒命尽出臣谋，庶几可减国主之咎。”
“卿说哪里话来，你为国尽忠，侠肝义胆，孤纵昏债，亦不至杀忠臣作投靠之礼。卿可与孤一起北归，如何？”后主拉着陈乔的手，泣不成声。
陈乔伏地痛哭道：“主辱臣死，自古皆然，臣乔列朝班，局势如此，还有何颜苟活于世！臣志决矣，请国主善自珍摄，恕臣不能陪侍左右了。”说毕，再拜而去。
他刚来至政事堂，张泊也不期而至。陈乔不及寒暄，便问道：“宋兵入城，非死即囚，我当死国，尔欲何之？”
张泊一闻此言，不禁打了个寒噤，实在说，他从未想过殉国二字。人生一世，草木一秋，他不甘心就此撒手尘寰。只是陈乔于危难中尽节，他自然不能表示畏葸，便附和说：“江南抵御经年，尽出我两人之谋，君既死难，某岂忍独生！”
陈乔纵声大笑：“你我可谓风尘知己，同谋国事，共赴幽冥，痛快，痛快！”说着，解下所佩金带，交给左右，“善藏吾骨，等天下平定时再从容安葬。烦尔转告夫人，说我去矣。”说毕即投缎自缢。
张泊见陈乔已死，飞快跑到澄心殿对后主说：“臣与陈乔共掌枢务，国破家亡，当俱死王事。今陈乔已殁，臣念国主人朝，夭子必然诘问负隅顽抗之罪，臣若俱死，谁人肯为国主洗刷！”他本贪生怕死，如今却鼓动如簧之舌，替自己开脱了。
后主神色沮丧，颓然坐在澄心殿上。偌大的殿字，往日大臣云集，议论风生，今日已空无一人，显得格外冷清。他机械地向张泊挥挥手：“事已至此，一切都不必说了，卿准备去迎接曹彬吧。”
其时，宋兵已逼近宫间，江南官员多是纳款迎降，独将军民彦与部下马承信、马承俊兄弟二人，犹率壮士数百据巷苦战，终因众寡不敌，壮烈殉国，无一生还。勤政殿学士钟情，朝服端坐家中，被乱兵砍死。大理寺卿廖澄大呼：“我久仕江南，君臣之义，不可废弃，决不忍辱求生。”遂仰药毙命。宋兵不费多大力气，便占据了金陵。
后主已听到了战马嘶呜之声。他忽然想起，尚未辞别太庙，告诉祖先，这一回离开江南，恐怕就永无回来之日了。祖宗创业维艰，而今一笔勾销，都断送在自己这个不肖子孙之手了。他望望这一片生活了几十年的繁华宫阙，觉得无限眷恋，一旦归为臣虏，怕是采樵深山，垂钓江滨，也不可得了。他不敢再想下去，只觉得前途茫茫，天下如此之大，竟没有自己安身立命之地！在极度痛苦中，他挥笔写成了在江南期间的最后一首词——《破阵子》：
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