内乱后，被石敬瑭引契丹军攻灭，后晋建立。不久契晋关系恶化，契丹军南下灭后晋，建立辽朝。同时刘知远在太原建立后汉，收复中原。郭威篡后汉建后周，后周世宗柴荣苦心经营，使后周隐隐有一统天下的希望，但柴荣在北伐燕云十六州时不幸病亡。后周随后被赵匡胤所篡，建立北宋，五代结束。
十国方面，江南地区初期以吴国最强，而后被李昪篡位。建国南唐，其次有吴越国与闽国等。湖广则被荆南、南楚与南汉等占据。南唐国力最强，先后攻灭闽国、楚国，但多次用兵使得国力衰退，最后败于后周。蜀地有前蜀、后蜀，国家富强。是仅次于南唐的强国，然而耽于安乐，最后亡于中原。北汉是十国中惟一在北方的一国，是后汉高祖刘知远的弟弟刘祟所建。赵匡胤建立宋朝（史称北宋）后，与其弟宋太宗相继扫荡群雄，最后于公元979年攻灭北汉，基本统一全国，十国结束。
五代十国大体上延续唐朝后期的政治体制，但是以“使”名官者很多。
其中五代的变化很多。官职废置不常，主要设有主管行政的三省六部、主管财政的三司与主管军事的枢密院，这个制度后由宋朝继承。十国虽然臣服于五代，但是其政治架构大致上与五代等同。由于地方节度使不受管制，时常背叛中央，所以朝廷纷纷加强禁军军力以压制地方实力派。为了抵制五代以来的武人干政现象，宋朝采取强干弱枝政策。外交方面，唐朝时胡汉融合。外族陆续入住中国四周。唐朝崩溃进入五代十国后，出现了一些外族国家。例如沙陀建立五代的后唐、后晋与后汉等。而契丹先建立辽朝。其他还有党项。这些都对宋朝的国际局势造成很深远的影响。
由于北方内乱、外族入侵与天灾不断，南方十国在人口、经济、文化与科技方面皆胜于北方五代。这也是华南经济再度胜过华北的时刻，此后这一局面再也没有逆转。 十国为了扩展经济，重视兴修水利与经济作物，发展贸易业、茶叶、纺织，钱塘江石塘也是在这个时期兴建的。由于关中经济崩溃。五代大多定都于隋唐大运河的枢纽开封，都城的因素与燕云十六州的沦陷影响了宋朝的军事与经济。 文化方面，本时期是词发展的关键时期，禅宗也在本时期进入全兴期。五代推行雕版印刷《九经》，保存了许多儒学经典。绘画方面。不论南方北方都有独到之处。
安史之乱后，唐朝由盛转衰，在各地的藩镇乘机做大
做强。而黄巢之乱以后的唐朝更是出现了“极目千里、无复烟火” 的局面。乱事波及两淮江南地区，当地群雄纷起抗敌，十国中的吴国与楚国得以建立。 秦宗权之乱直到唐昭宗时才在朱全忠的努力下平定。
朱全忠、李克用与李茂贞这三派藩镇影响了唐朝后期、五代前期的政治，而李克用的子孙与部属，更成为五代后唐、后晋、后汉与后周的君主。朱全忠与李克用因故不合， 双方上至朝廷，下至藩镇，都斗争不断。朱全忠利用朝中的势力打压李克用，并且趁李克用与李茂贞等人抗衡之际威服河北各藩镇，并吞河中军、淄青军等节度使领地。地盘的扩充使得朱全忠的势力远大于李克用。 而关中的凤翔节度使李茂贞虽然威胁唐廷，但因李克用与朱全忠的干涉而失败。公元888年唐昭宗继位后，宰相崔胤与宦官韩全诲争权。唐昭宗被宦官韩全诲幽禁，崔胤紧急招唤朱全忠入援。而韩全诲强迫唐昭宗投靠李茂贞，朱全忠于是率军围困凤翔。隔年，凤翔军粮草耗尽，李茂贞只好杀宦官韩全诲等人，与朱全忠和解。朱全忠趁机掌控朝中大权，还屠杀宦官数百人，派兵控制长安。崔胤后悔不已，有意摆脱朱全忠的威胁，暗中召募六军十二卫，被朱全忠在长安的眼线所察觉。公元904年朱全忠杀崔胤，逼迫唐昭宗迁都洛阳，同年8月弑唐昭宗，另立昭宗子李柷为帝，即唐哀帝。朱全忠本想等统一后再夺取帝位，但因征淮南失利，于907年逼迫唐哀帝禅让，唐朝亡，五代十国时期开始。他改名朱晃，国号梁，史称后梁，他即后梁太祖，最后定都东都汴州。
五代各朝虽然掌控中原与关中地区（除后梁未控制关中），但是没有像唐朝一样成为所有藩镇认可的共主，主要势力范围也不出华北地区，只能说是一个藩镇型的朝廷。各地藩镇在唐朝灭亡后，初期有些政权依旧使用唐朝年号割据一方，有的奉五代为正朔，其他则是保境固守或称帝争天下。不管他们的外交策略是什么。这些藩镇都已经独立自主，其中十个同时或相继存在的具代表性的十个政权被《新五代史》及后世史家称为十国。 中原地区归附后梁的半独立政权有义武节度使、北平王王处直、成德节度使、赵王王镕、卢龙节度使刘仁恭（公元911年其子刘守光称帝独立）等，独立的是凤翔节度使、岐王李茂贞建立的岐国，河东节度使、晋王李克用建立的晋国。蜀地方面，西川节度使、蜀王王建建立前蜀；湖广一带，占据江陵周围的荆南军高季兴在后唐时独立。湖南武安军马殷建楚国，两广（岭南）清海军刘隐建南汉；江南地区，占据两淮吴地的淮南军杨行密建吴国，浙江钱镠建吴越国，福建王审知建闽国。另外，交趾静海军曲承裕自立，在越南历史称